无锡药明康德新药开发股份有限公司 董事长 李革 先生与投资者交流
　

无锡药明康德新药开发股份有限公司 首席财务官 胡正国 先生与投资者交流　　

无锡药明康德新药开发股份有限公司 董事会秘书 姚驰 先生与投资者交流

 　　
华泰联合证券有限责任公司 投资银行部保荐代表人 吕洪斌 先生与投资者交流

华泰联合证券有限责任公司 投资银行部保荐代表人 茹涛 先生与投资者交流

路演现场

   【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问公司所处什么行业?

　　答 华泰联合茹涛：您好!发行人主要业务为小分子化学药的发现、研发及生产的全方位、一体化平台服务，主要涵盖CRO、CMO/CDMO领域。

　　按照国家统计局2011年颁布的《国民经济行业分类》(GB/T4754-2011)，公司从事的CRO业务属于“M 科学研究和技术服务业”中的“7340 医学研究和试验发展”行业;按照中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订)(中国证券监督管理委员会公告[2012]31号)，公司属于“M 科学研究和技术服务业”中的“73 研究和试验发展”行业。

　　同时，公司下属控股子公司合全药业主要从事CMO/CDMO业务。根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2011)以及《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司下属控股子公司合全药业所处行业为“医药制造业(C27)”。谢谢。

　　问 投资者：请问公司行业的主管部门与管理体制是怎样的?

　　答 华泰联合茹涛：您好!CRO行业的监管：我国对药品的研发、研究、生产、流通和使用进行全过程监督管理的机构为国家食药监局(现名为国家药品监督管理局，以下同)，各省、自治区和直辖市人民政府食品药品监督管理部门负责本行政区域内的药品相关日常监督管理工作;新药研发CRO业务中部分实验主要通过动物实验进行，此部分受中华人民共和国科学技术部的管理及各级地方科技行政部门的日常监督管理。同时由于公司的主要客户为大型跨国药企，以美国、欧洲市场为主，所以公司亦受国际人用药品注册技术协调会(ICH)、美国食品药品监督管理局(FDA)、欧洲药品管理局(EMA)及欧洲药品质量管理局(EDQM)的监管。

　　CMO/CDMO行业的监管：由于CMO/CDMO业务的日常业务主要为接受药企委托，其进行药品工艺开发、配方开发以及临床用药、中间体制造、原料药生产、制剂生产、包装等定制生产制造服务，因此CMO/CDMO行业亦受到国家食药监局(现名为国家药品监督管理局)及下属各级食品药品监督管理部门的监督管理。同时，交付的最终产品有相当一部分是以原料药起始物料、cGMP中间体或其他形式进行提供。由于医药中间体属于精细化学品，而国家发改委及其各级下属机构负责精细化工行业政策的研究制定、产品开发、推广指导、项目审批等监督及管理，故公司也受国家发改委及下属各级发改部门的日常监督管理。

　　问 投资者：请问公司未来三年的规划及发展目标是什么?

　　答 药明康德李革：您好!未来公司将重点关注三个方向的战略升级：

　　1、持续打造新药发现、研发及生产一体化、开放式服务的技术和能力平台，巩固现有医药研发服务领域的行业领先地位。

　　2、拓展全球化布局的同时深耕中国市场。

　　3、持续优化研发、生产平台服务，满足药企日益增长的研发和生产需求。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司董事会构成情况?

　　答 药明康德姚驰：目前，公司现有董事会成员11人，其中独立董事4人，董事会任期为2017年3月至2020年3月。Ge Li(李革)为公司董事长，Edward Hu(胡正国)、刘晓钟、张朝晖、Ning Zhao(赵宁)、Xiaomeng Tong(童小幪)、Yibing Wu(吴亦兵)为公司董事，Jiangnan Cai(蔡江南)、刘艳、娄贺统、张晓彤为独立董事。谢谢!

　　问 投资者：请问影响行业发展的主要政策有哪些?

　　答 华泰联合茹涛：您好!主要的政策包括：《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》、《关于加快医药行业结构调整的指导意见》、《中华人民共和国药品管理法(2015年修订)》、《药品注册管理办法》、《国家食品药品监督管理局药品特别审批程序》、《药品临床试验质量管理规范》、《药品临床试验生物样品分析实验室管理指南(试行)》、《国家食品药品监督管理总局关于药品注册审评审批若干意见的公告》等。上述政策法规鼓励医药行业作为战略性新兴产业的发展，规范行业质量、审批标准，有利于发行人业务的发展。谢谢。

　　问 投资者：请问公司在市场拓展发展方面有什么规划?

　　答 药明康德李革：您好!作为一家业务横跨国内外市场的全球医药研发服务公司，在内涵式增长的基础之上，公司将充分利用全球医药行业变革中产生的发展机遇，加强能力和规模的建设，并积极参与海内外并购，以实现内外增长。公司将通过并购进一步完善全球医药研发服务的战略布局，以中美两地现有成熟产业网络及丰富业务经验为依托，不断扩大在全球范围内的影响力，并深化其业务领域，以满足多层次的客户需求，实现全产业链协同发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司控股、参股了哪些公司?

　　答 药明康德姚驰：您好!截至2017年12月31日，公司共有37家境内控股子企业，29家境外控股子企业，分别为上海药明、合全药业、上海合全研发、常州合全药业、常州合全研发、合全医药、STA HK、STA US、常州合全贸易、常州合全医药科技、合全物流、药明海门、上海康德弘翼、上海杰诚、成都康德弘翼、上海津石、上海药明投资、合全投资管理、无锡药明投资、南京明德、无锡药明股权投资、无锡药明医药投资、无锡药明一期投资、北京药明、无锡药明医药科技、无锡药业、奉贤医药科技、奉贤药业、WXAT HK Holding、辉源生物、上海赛节、无锡药明生基、武汉药明、苏州药明、苏州百奇、XBL-US、WA Testing HK、南京美新诺、天津药明、WA-HK、WA-KO、HD Bioscience Co., Limited、WA-INT、SPHL、XBL-BVI、XBL-HK、WXAT LN、LN-NL、LN-US、LN-GR、览博天津、览博武汉、AppTec UK、WXAT Holding、AppTec Sales、AppTec、Abgent、WXAT HDB、辉源美国、Crelux、Investment Holdings、US Fund Manager、US Fund GP GP、US Fund GP、US Fund I、成都药明。此外公司还有2家分公司，9家参股企业。谢谢!

　　问 投资者：公司股票有中长期投资价值吗?值得我投资吗?

　　答 华泰联合茹涛：您好!我深信公司股票具有长期投资价值。公司主业经过较长时间的经营，已经具备了核心的竞争力;而且公司在经营、财务等方面采取稳健的风格，大大降低了投资者的投资风险。今后随着公司战略规划的不断实施，公司还将取得快速的发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司苏州药物安全评价中心扩建项目主要内容?

　　答 华泰联合吕洪斌：您好!本项目拟由公司全资子公司苏州药明负责实施。本项目在苏州药明现有地块的闲置用地内进行扩建，新增约8.7 万平方米的建筑面积，建设药物安全评价实验室和配套动物房。谢谢!

　　问 投资者：请问董事、监事、高级管理人员变动是否符合法律法规?

　　答 华泰联合茹涛：您好!报告期内公司董事、监事和高级管理人员的任职变化均履行了必要的法律程序，符合有关法律、法规、规范性文件以及公司章程的规定。谢谢!

　　问 投资者：请问公司首次公开发行过程耗时多久，是否存在闪电上会过会的情况?

　　答 华泰联合吕洪斌：您好。公司2017年2月与华泰联合证券签署上市辅导协议，3月证监局辅导备案，7月证监会网站预披露公司首次公开发行股票招股说明书，2018年2月6日首次公开发行股票招股说明书预披露更新，3月27日通过发行审核委员会审核。各位投资者可以看到公司整个发行过程耗时一年有余。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的主营业务收入主要来源于哪个行业?

　　答 药明康德胡正国：您好!公司主营业务收入主要来自于CRO、CMO/CDMO两块业务，主营业务收入占营业收入比例各年均在98%以上。谢谢。

　　问 投资者：请简单说明一下化学研发实验室扩建项目的前景?

　　答 华泰联合吕洪斌：您好!近两年全球新药研发的活跃，临床前CRO市场规模的增速也相应加快，至2015年全球临床前CRO市场规模上升至38.65亿美元。根据南方所测算，至2020年全球临床前CRO市场规模将达到54亿美元左右。

　　在国内，一方面由于GLP认证制度的建立使得我国的新药安全性评价机构逐步建立各自的质量标准和核心竞争力，为临床前CRO行业的健康发展打下坚实基础;同时，随着GLP认证制度的不断完善以及新药研发数量的增加，我国临床前CRO的技术水平也逐步和国际接轨。另一方面，国内药企由仿制药向创新药战略转型促进了临床前CRO行业高速发展，带来国内CRO行业的高速发展，吸引了一批海外高级技术人员回国创业，这些高级人才的流动在促使我国医药研发水平整体提升的同时，也吸引了大量跨国制药企业拓展在华研发业务，并寻求在华开展药物临床前研究，这些均有效地推动了我国新药研发领域逐渐与国际标准接轨的过程，促进了国内CRO行业服务水平的进一步提升。谢谢!

　　问 投资者：请问公司目前的主营业务是什么?

　　答 药明康德姚驰：您好!公司作为新药研发服务的提供商，其主营业务为小分子化学药的发现、研发及生产的全方位、一体化平台服务，以全产业链平台的形式面向全球制药企业提供各类新药的研发、生产及配套服务;此外，公司还在境外提供医疗器械检测及境外精准医疗研发生产服务。谢谢!

　　问 投资者：请问公司所在行业中的地位如何?

　　答 华泰联合茹涛：您好!发行人是最全面和最具研发实力的小分子化学药物发现、研发及开发一体化服务平台之一，是中国新药研发创新的开拓者和引领者，目前已是中国规模最大，全球排名前列的小分子医药研发服务企业，在国内处于行业领军地位。谢谢。

　　问 投资者：请问公司人才建设方面的情况?

　　答 华泰联合茹涛：您好!医药研发服务行业为技术密集型行业，技术人才优势为企业的核心竞争力。公司高度重视拥有科技创新能力、质量管理意识、国际化运作经验等方面的综合素质人才的培养，通过外部招募及内部培训等方式，建立完善的晋升制度及人才激励规划以联合培养研发、管理复合型人才，为发行人后续持续发展打下了坚实的基础。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的主营业务结构是怎样的?

　　答 药明康德胡正国：您好!公司主营业务收入主要来自于CRO、CMO/CDMO两块业务， 2015年、2016年、2017年，CRO服务收入占公司主营业务收入的比重分别为74.01%、72.93%、72.69%，CMO/CDMO服务收入占公司主营业务收入的比重分别为： 25.99%、27.07%、27.31%。谢谢!

　　问 投资者：公司募投项目是否适当?

　　答 华泰联合吕洪斌：您好，本次募集资金投资项目的实施符合国家新兴战略产业发展政策导向与医药行业发展趋势，与公司实际经营需求及发展战略相吻合，具有广阔的市场前景与良好的发展预期，公司已经具备了开展本项目所需的各项条件。谢谢!

　　问 投资者：请问近三年高级管理人员的变动情况是怎么的?

　　答 药明康德姚驰：您好!2014 年1 月1日至2016 年3 月22 日，总经理李革。

　　2016 年3 月23 日至2017年2 月28 日，总裁、首席执行官李革，首席财务官、首席投资官胡正国，副总裁杨青，副总裁刘晓钟，副总裁陈曙辉，副总裁张朝晖，副总裁赵宁，董事会秘书姚驰。

　　2017 年3 月1日至今，公司高管未发生变动。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司存货及变动情况?

　　答 药明康德胡正国：您好!公司制定了较为完善的存货管理制度，通过执行合理的采购计划和生产调度制度动态控制存货总量和结构。截至2017年末、2016年末和2015年末，公司存货账面价值分别为72,693.77万元、51,127.11万元和25,214.78万元。

　　2017年末存货账面价值较2016年末增加了21,566.66万元，增幅达到42.18%，主要是由于公司CMO/CDMO业务继续保持稳定增长，公司产能增加从而增加存货以应对订单的增加。

　　2016年末存货账面价值较2015年末增加了25,912.33万元，增幅达到102.77%，主要是由于CMO/CDMO业务增长较快，订单增加较多，同时合全药业常州工厂部分工程达到预定可使用状态，投入生产，因此原材料、在产品、产成品较2015年末均有大幅度提高。谢谢!

　　问 投资者：董事长您好!请问公司上市，员工福利会不会比以前更好些?

　　答 药明康德李革：您好!随着公司的效益的增长，员工的福利待遇也会相应的提高。谢谢!

　　问 投资者：请问预计上市首日价格区间大约在什么价位?能有多大涨幅?

　　答 华泰联合茹涛：您好!我们希望投资者能发现药明康德的投资价值，并得到合理的回报，具体价位由市场因素决定，整体上我们对市场反应充满信心。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否会区别对待机构投资者与中小投资者?

　　答 华泰联合茹涛：您好!无论机构投资者还是中小投资者，只要投资“药明康德”就都是发行人的股东，药明康德对全体股东负责。谢谢!

　　问 投资者：健全的法人治理结构通常包括独立董事对董事会的监督，董事会对经营团队的监督，请问公司会为了保护小股东的权益而接受独立董事的实质监督吗?

　　答 药明康德姚驰：您好!公司的独立董事都非常优秀和敬业，他们本着有利于公司可持续发展和维护公司及全体股东利益的原则，以其经验和专业知识，认真履行公司章程规定的职责，充分行使了公司章程赋予的特别职权。公司将一如既往的遵守公司章程和“三会”的有关规则，切实保护中小股东的权益。谢谢!

　　问 投资者：董事长您好，请问您对公司的管理团队如何?

　　答 药明康德李革：您好!感谢您的提问。我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢!

　　问 投资者：本次发行实际控制人是否有锁定期?

　　答 华泰联合吕洪斌：公司实际控制人Ge Li(李革)、Ning Zhao(赵宁)、刘晓钟、张朝晖，也同为一致行动人承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司应收账款周转率如何?

　　答 药明康德胡正国：您好!报告期内，公司的应收账款周转率分别为5.16次、4.26次和3.90次，应收账款周转天数为69.79天、84.57天和92.29天，保持在较好的水平，主要是由于公司制定了严格的信用管理制度，注重对客户应收账款的管理，从而使得应收账款的回款比较及时。谢谢。

　　问 投资者：请问近三年公司监事的变动情况是怎么的?

　　答 药明康德姚驰：您好!2016 年3 月11 日至2016年7 月14 日，监事成员为顾凯(监事会主席)、王继超、朱敏芳(职工代表监事)

　　2016 年7 月15 日至2017年2 月28 日， 监事成员为Harry Liang He(贺亮)(监事会主席)、王继超、朱敏芳。

　　2017 年3 月1日至今， Harry Liang He(贺亮)(监事会主席)、王继超、朱敏芳。发行人从中外合资企业变更为外商投资股份有限公司，公司监事未发生变动。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司未来如何激励员工，现在的员工持股情况怎样?许多大型的医药企业都自己建立研发中心了，对你们未来的业务有没有影响?尤其做临床的医院放开，好多药企也进入cto行业，对你们的影响者如何?未来五年，咱们公司会不会用收购小的cro公司的策略来，尽快扩大规模和销售收入。

　　答 药明康德李革：“诚实敬业、共苦共享;做对的事、把事做好”是我们的核心价值观。未来也会结合公司的发展需要，按照资本市场的规则给员工激励，鼓励他们给客户和投资人创造的价值。

　　我们认为，国家对“健康中国”的倡导和出台的一系列政策，都给我们的发展带来了新的契机，公司会秉持创建一个新药赋能研发平台的初心，抓住发展机遇。大型药企一直都有自己的研发中心，药明康德作为一家开放式平台，通过增强能力和规模、体系化建设给各类医药企业赋能，降低新药研发的成本，提高研发效率。

　　公司的业务能力覆盖化学药研发的全产业链，包括临床，未来公司还会根据市场的需要发展业务能力、抓住市场机遇。收购取决于市场的机遇，公司增强自己能力和规模的模式不变，会不断提高自己的研发能力、发现机遇、开拓市场，满足各类新药的研发需求。

　　问 投资者：请问合同生产业务/合同生产研发业务(CMO/CDMO)行业市场情况如何?

　　答 华泰联合茹涛：您好!为寻求更加高效率、低成本的生产方式，药企在未来一段时间内继续向专业CMO/CDMO公司寻求外部订单支持服务，全球CMO/CDMO市场将进一步快速增长。根据南方所的预测，预计2021年全球CMO/CDMO市场规模将超过1,025亿美元，2017-2021年复合增长率约为12.73%。同时，未来五年，我国CMO/CDMO企业仍将持续受益于全球CMO/CDMO行业增长及区域性转移等趋势。根据南方所统计及预测，2017-2021年我国CMO/CDMO的市场从314亿元增加至约626亿元，2017-2021年的年均复合增长率为18.32%。谢谢。

　　问 投资者：请问公司规范关联交易的制度有哪些?

　　答 药明康德姚驰：您好!药明康德《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理制度》、《独立董事工作制度》和各项内控制度保障公司规范关联交易。谢谢!

　　问 投资者：我想申购公司股票，请问最少申购多少股?另外申购的上限是多少股?

　　答 华泰联合吕洪斌：您好!根据投资者在2018年4月20日(T-2日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算，证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值，持有市值1万元以上(含1万元)的投资者才能参与新股申购，每1万元市值可申购一个申购单位，不足1万元的部分不计入申购额度，每一个申购单位为1,000股，申购数量应当为1,000股或其整数倍，但申购上限不得超过本次网上初始发行股数的千分之一，即不得超过31,000股。谢谢!

　　问 投资者：公司CRO项目的对员工的考核体系是怎样的?主要考核指标有哪些?

　　答 药明康德李革：您好!公司作为一家知名企业，吸引了一大批非常优秀的高端人才加入，主要是因为公司能为员工提供一个能充分发挥自我价值的平台，并建立起一套公平、公正的人才考核、培养体系，鼓励和激励员工在公司的成长和发展，公司依法保护员工的合法权益，贯彻人力资源政策，保护员工依法享有劳动权利和履行劳动义务。谢谢!

　　问 投资者：我国放宽临床实验承接方门槛，对公司经营活动有什么有影响

　　答 药明康德李革：您好!国家陆续出台了一系列支持新药研发的政策，在政策的支持下，我国医药行业预计将迎来发展的黄金时期，公司将持续为新药研发提供全方位的优质服务。谢谢。

　　问 投资者：近三年董事会人员是否存在重大变化?

　　答 药明康德姚驰：您好!近三年来，公司董事会成员未发生重大变动，谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后在投资者关系管理领域将有何举措?

　　答 药明康德姚驰：您好!公司将严格按照相关法律法规做好上市公司信息披露工作，上市后公司将认真负责投资者关系的管理及信息披露工作，努力做好公司的经营管理，以优良的业绩回报投资人。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金投资项目备案情况是怎样的?

　　答 华泰联合吕洪斌：您好!公司本次募集资金投资项目已经得到了必需的批准及授权并办理了必需的审批、核准或备案手续，募集资金有明确的使用方向，且全部用于主营业务。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主要客户有哪些?

　　答 华泰联合茹涛：您好!公司作为开放式的研发服务平台，面向全球小分子化学药企业提供研发服务，拥有包括国内上海、苏州、天津、武汉、常州及美国费城、圣保罗、亚特兰大、圣地亚哥、德国慕尼黑等在内的全球26个研发基地/分支机构，具备向不同规模、不同类型、不同发展阶段的小分子化学药企业提供新药研发产业链各个环节的不同服务的能力，并面向全球持续吸收新技术、新人才，紧跟行业发展趋势，提升自身服务能力。截至目前，发行人已经为全球超过3,000家客户提供研发服务，主要客户覆盖全球排名前20位的大型药企及各类新药研发机构。在药物发现、临床前研究、药物工艺研发和生产领域占据行业的领先地位。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎么看待员工与企业的关系的，在处理与员工的关系时，公司都采取了哪些措施?

　　答 药明康德姚驰：您好!企业和员工是共存共荣的关系，员工是企业的宝贵财富，企业是员工展示才能，实现个人价值的平台。在处理员工关系时，坚持“以人为本”的理念，充分发挥每个员工的特长和聪明才智，为公司多做贡献;公司为职工创造良好的生活工作环境，使他们能够愉快的生活和工作。谢谢!

　　问 投资者：作为药明康德的保荐机构和联席主承销商，你们认为药明康德最大的投资价值是什么?股票上市后，药明康德的市场价格和未来走势如何?

　　答 华泰联合吕洪斌：您好!公司所处的医药行业为国家的战略性新兴产业，尤其是CRO、CMO行业具有广阔的发展空间和良好的发展前景，尤其公司在小分子医药研发服务细分领域拥有领先一体化的医药研发服务能力、资深的科学研发人员队伍、行业龙头地位等多项优势。公司在上市后发展前景良好。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在行业内的主要竞争对手有哪些?

　　答 华泰联合茹涛：您好!在国际上，典型的如IQVIA(昆泰)、Covance(科文斯)、Charles River(查尔斯河实验室)、Parexel(精鼎)、ICON(爱科恩)、PPD(医药产品开发公司)等大型跨国CRO企业。在国内除公司外，还有部分企业在各自细分行业中保持一定的竞争优势，例如康龙化成亦专注于早期化学研究及临床前CRO研究、昭衍新药专注于临床前CRO研究、泰格医药、博济医药专注于临床CRO研究、泰格医药、博济医药专注于临床CRO研究等。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司目前的员工结构?

　　答 药明康德姚驰：您好!截至2017年12月31日，公司员工人数总计有14,763人，研发人员11,721人，占79.39%;生产人员1,237人，占8.38%;财务人员106人，占0.72%;销售人员150人，占1.02%;管理人员1,549人，占10.49%。谢谢!

　　问 投资者：请问影响公司发展的不利因素有哪些?

　　答 华泰联合茹涛：您好。影响公司发展的不利因素有：(1)国际CRO企业进入国内市场，给国内同行业企业带来较大的挑战;(2)国内医药研发服务药品研发、生产质量问题尚待改善。谢谢。

　　问 投资者：请问影响公司发展的有利因素有哪些?

　　答 华泰联合茹涛：您好!影响公司发展的有利因素有：(1)“仿制药”战略向“创新药”战略转变的政策性支持促进了临床前CRO行业高速发展;(2)全球医药研发活动向我国及其他低成本国家转移;(3)我国医药行业处于发展的黄金时期，本土化市场的增长为医药研发行业提供机遇;(4)技术人才培养有利于行业的持续发展。谢谢。

　　问 投资者：公司的价值最终反映在股价上，公司开盘价预计会是多少?

　　答 药明康德姚驰：您好!一切要由市场决定。我们相信公司的股价在二级市场上能有出色的表现。谢谢!

　　问 投资者：请问CMO/CDMO行业未来发展趋势是怎样的?

　　答 华泰联合茹涛：您好!CMO/CDMO行业未来的发展趋势将主要表现在以下四个方面：(1)地域变化：由发展国家转移至中国、印度等发展中国家;(2)政策利好：药品上市许可与药品生产许可分离试点等政策红利将带动药品委托生产行业进一步发展;(3)技术的纵深变化：由“技术转移 定制生产”变为“合作研发 定制生产”，增添自有协作研发领域的深度渗透合作;(4)合作方式的延伸，从单一代工生产拓展至参与药企“研发+生产+商业化推广”的全产业链合作模式。谢谢。

　　问 投资者：请问CMO/CDMO行业市场前景如何?

　　答 华泰联合茹涛：您好!为寻求更加高效率、低成本的生产方式，药企在未来一段时间内继续向专业CMO/CDMO公司寻求外部订单支持服务，全球CMO/CDMO市场将进一步快速增长。根据南方所的预测，预计2021年全球CMO/CDMO市场规模将超过1,025亿美元，2017-2021年复合增长率约为12.73%。同时，未来五年，我国CMO/CDMO企业仍将持续受益于全球CMO/CDMO行业增长及区域性转移等趋势。根据南方所统计及预测，2017-2021年我国CMO/CDMO的市场从314亿元增加至约626亿元，2017-2021年的年均复合增长率为18.32%。谢谢。

　　问 投资者：请问公司所在行业中的地位如何?

　　答 华泰联合茹涛：您好!发行人是最全面和最具研发实力的小分子化学药物发现、研发及开发一体化服务平台之一，是中国新药研发创新的开拓者和引领者，目前已是中国规模最大，全球排名前列的小分子医药研发服务企业，在国内处于行业领军地位。谢谢。

　　问 投资者：请问公司目前的主营业务是什么?

　　答 药明康德姚驰：您好!公司作为新药研发服务的提供商，其主营业务为小分子化学药的发现、研发及生产的全方位、一体化平台服务，以全产业链平台的形式面向全球制药企业提供各类新药的研发、生产及配套服务;此外，公司还在境外提供医疗器械检测及境外精准医疗研发生产服务。谢谢!

　　问 投资者：请简单说明一下化学研发实验室扩建项目的前景?

　　答 华泰联合吕洪斌：您好!近两年全球新药研发的活跃，临床前CRO市场规模的增速也相应加快，至2015年全球临床前CRO市场规模上升至38.65亿美元。根据南方所测算，至2020年全球临床前CRO市场规模将达到54亿美元左右。

　　在国内，一方面由于GLP认证制度的建立使得我国的新药安全性评价机构逐步建立各自的质量标准和核心竞争力，为临床前CRO行业的健康发展打下坚实基础;同时，随着GLP认证制度的不断完善以及新药研发数量的增加，我国临床前CRO的技术水平也逐步和国际接轨。另一方面，国内药企由仿制药向创新药战略转型促进了临床前CRO行业高速发展，带来国内CRO行业的高速发展，吸引了一批海外高级技术人员回国创业，这些高级人才的流动在促使我国医药研发水平整体提升的同时，也吸引了大量跨国制药企业拓展在华研发业务，并寻求在华开展药物临床前研究，这些均有效地推动了我国新药研发领域逐渐与国际标准接轨的过程，促进了国内CRO行业服务水平的进一步提升。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的主营业务收入主要来源于哪个行业?

　　答 药明康德胡正国：您好!公司主营业务收入主要来自于CRO、CMO/CDMO两块业务，主营业务收入占营业收入比例各年均在98%以上。谢谢。

　　问 投资者：请问公司首次公开发行过程耗时多久，是否存在闪电上会过会的情况?

　　答 华泰联合吕洪斌：您好。公司2017年2月与华泰联合证券签署上市辅导协议，3月证监局辅导备案，7月证监会网站预披露公司首次公开发行股票招股说明书，2018年2月6日首次公开发行股票招股说明书预披露更新，3月27日通过发行审核委员会审核。各位投资者可以看到公司整个发行过程耗时一年有余。谢谢!

　　问 投资者：请问董事、监事、高级管理人员变动是否符合法律法规?

　　答 华泰联合茹涛：您好!报告期内公司董事、监事和高级管理人员的任职变化均履行了必要的法律程序，符合有关法律、法规、规范性文件以及公司章程的规定。谢谢!

　　问 投资者：请问公司苏州药物安全评价中心扩建项目主要内容?

　　答 华泰联合吕洪斌：您好!本项目拟由公司全资子公司苏州药明负责实施。本项目在苏州药明现有地块的闲置用地内进行扩建，新增约8.7 万平方米的建筑面积，建设药物安全评价实验室和配套动物房。谢谢!

　　问 投资者：公司股票有中长期投资价值吗?值得我投资吗?

　　答 华泰联合茹涛：您好!我深信公司股票具有长期投资价值。公司主业经过较长时间的经营，已经具备了核心的竞争力;而且公司在经营、财务等方面采取稳健的风格，大大降低了投资者的投资风险。今后随着公司战略规划的不断实施，公司还将取得快速的发展。谢谢!

　　问 投资者：若该次募集资金不足以支撑项目需要时怎么解决?

　　答 华泰联合吕洪斌：您好!本次募投项目的实际资金需要量为213,028.54万元，若本次发行实际募集资金小于上述投资项目的资金需求，不足部分公司将用自筹资金补足。如果本次募集资金到位前公司需要对上述拟投资项目进行先期投入，则公司将用自筹资金投入，待募集资金到位后以募集资金置换自筹资金。谢谢!

　　问 投资者：请问未来1--2年公司成长性如何?公司股票值得长期持有吗?

　　答 华泰联合茹涛：您好!根据公司目前市场的增长情况，预计未来公司仍将健康成长，作为一家具有显著竞争优势的行业领先企业，公司股东愿意与广大投资者共同长期持有公司股票，分享公司成长的成果。谢谢!