艾融软件IPO舆情监测

时间:2019/7/24 14:49:23 点击数:次 信息来源:本网编辑

  一、舆情摘要

  1、公司业绩比较单薄,应收账款占营收比例变动异常

  公司2018年营业收入才1.69亿元,扣非归母净利润刚过5000万元这个传说中的隐形门槛。而2016年、2017年净利润分别才2424万元、3528万元。总体来看,公司业绩比较单薄。

  2014年、2015年、2016年、2017年,公司营业收入持续增长,年末应收账款账面价值也持续增长。各年末应收账款占当期营业收入的比例总体呈现上升趋势,从2014年的22.44%上升到2017年的46.49%。但2018年画风突然变换,营业收入增长20.55%,但2018年末应收账款却比2017年末减少456万元,下降比例达到7%,致使2018年末应收账款账面价值占营业收入的比例下降到35.87%,比2017年末大幅下降了10个百分点。

  2、不缺钱的艾融软件

  《投资者网》注意到2016年、2018年以及2019年艾融软件均通过了分红提案,分别分红314.4万元、3369万元以及1516.05万元,除2019年仅通过分红方案外,其他分红方案均已实施。货币资金充足,申报期内频繁分红,让人不得不怀疑艾融软件是否有必要通过IPO募集3000万元补充流动资金。其他如金融电子商务平台系统新建项目、直销银行平台系统新建项目等募投新建的项目,早在2017年就已立项备案,公司在有能力投入建设的情况下,却等IPO募集资金,相关项目的时间周期被大幅拉长。在金融软件快速更新换代的今天,艾融软件已被推延数年的软件项目,他们的领先性与建设的必要性也值得去商榷了。

  3、存主要客户依赖风险

  公司前五大客户的收入占总营收的比例较高,2016~2018年,这一数据分别为76.90%、76.12%和72.98%。进一步分析可以发现,同期,第一大客户的收入占营业总收入的比重较高,分别为25.02%、23.72%和21.99%,其中2016年、2017年,公司的第一大客户为中国工商银行股份有限公司,2018年的第一大客户为上海银行股份有限公司。

  链接:

  4首次申报隐瞒实控人资金占用 艾融软件能成功IPO?:2019.7.23

  https://finance.sina.com.cn/stock/s/2019-07-23/doc-ihytcerm5776273.shtml

  申报期分红 不缺钱的艾融软件闯关IPO:2019.6.6

  https://money.163.com/19/0606/10/EGVV9E6J00258105.html

  艾融软件更新招股书申报稿“三类股东”情况曝光:2019.5.22

  https://stock.hexun.com/2019-05-22/197269817.html

  新三板公司艾融软件更新IPO招股书 仍有3户“三类股东”:2019.5.21

  http://stock.eastmoney.com/a/201905211128271348.html

  二、主营业务

  公司是专注于互联网金融领域的金融 IT 解决方案供应商。公司拥有自主知识产权、体系完备的互联网金融应用平台软件产品系列,向银行为主的金融机构及其他大型企业提供业务咨询、IT 规划、系统建设、产品创新等专业解决方案。

  公司自成立以来,一直服务于以国内商业银行为主的金融机构,在多年的项目实施过程中,培育了一批行业经验丰富、研发水平突出的技术及管理团队,具备了丰富的行业经验和实施案例,积累了包括工商银行、交通银行、民生银行、光大银行、华夏银行、恒丰银行、上海银行、上海农商行、北京农商行、广州农商行、友利银行、南洋商业银行、证通公司、中国供销、太平洋保险等众多优质客户。公司提供从产品平台建设到基础服务支持,再到业务运营支撑的全方位服务,助力客户实现“场景+生态”的新型互联网金融业务的战略转型。

  公司主营业务收入按业务类型构成情况如下:

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  三、财务指标

  1、合并资产负债表主要数据

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  2、合并利润表主要数据

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  3、合并现金流量表主要数据

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  4、主要财务指标

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  四、前十大股东

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  五、主要客户、供应商情况

  1、前五名客户

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  2、前五大供应商

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  六、主要竞争对手

  (1)长亮科技

  长亮科技为 A 股创业板上市公司,股票代码 300348,成立于 2002 年,主营业务是提供商业银行 IT 解决方案与服务、计算机软、硬件的技术开发、技术服务及相应的系统集成,为中小银行提供包括业务类、渠道类、管理类系统在内的整体解决方案。2018 年末,长亮科技资产总额 182,305.26 万元,2018 年实现营业收入 108,749.68 万元,净利润 5,813.98 万元。

  (2)安硕信息

  安硕信息为 A 股创业板上市公司,股票代码 300380,成立于 2001 年,主营业务为向以银行为主的金融机构提供信贷资产管理及风险管理领域的一体化 IT 解决方案,包括软件开发、实施、维护、业务咨询和相关服务。安硕信息主要产品和服务为信贷管理系统、风险管理系统、数据仓库和商业智能系统、其他管理系统。2018 年末,安硕信息资产总额 66,075.04 万元,2018 年实现营业收入 54,713.65 万元,净利润 2,689.20 万元。

  (3)高伟达

  高伟达为 A 股创业板上市公司,股票代码 300465,成立于 1998 年,自进入金融信息化建设领域以来,向以银行、保险、证券等为主的金融企业客户提供 IT解决方案、IT 运维服务以及系统集成服务等。2018 年末,高伟达资产总额 238,849.83 万元,2018 年实现营业收入 159,191.96 万元,净利润 11,052.29 万元。其中,来自 IT 解决方案的营业收入为 47,705.04 万元。

  (4)先进数通

  先进数通为 A 股创业板上市公司,股票代码 300541,成立于 2000 年,是国内银行业 IT 服务的重要参与者,主要面向以商业银行为主的客户提供 IT 解决方案及服务,包括 IT 基础设施建设、软件解决方案及 IT 运维服务。在 IT 基础设施建设及 IT 运维服务业务领域,主要服务于大型商业银行,同时为工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、邮政储蓄银行提供 IT 基础设施建设及运维服务。2018 年末,先进数通资产总额 131,870.42 万元,2018 年实现营业收入 139,034.85 万元,净利润 5,118.81 万元。其中,来自软件解决方案及专业服务的营业收入为 22,332.23 万元。

  (5)宇信科技

  宇信科技为 A 股创业板上市公司,股票代码 300674,成立于 2006 年,业务类型涵盖咨询服务、软件产品及实施服务、应用软件开发、运营外包服务、系统集成及增值服务等多个领域。主营业务包括软件开发及服务、系统集成销售及服务、其他主营业务三大类。2018 年末,宇信科技资产总额 324,380.49 万元,2018年实现营业收入 214,056.07 万元,净利润 19,736.11 万元。其中,来自定制化软件开发的营业收入为 66,558.80 万元。

  (6)科蓝软件

  科蓝软件为 A 股创业板上市公司,股票代码 300663,成立于 1999 年,主营业务是向以银行为主的金融机构提供软件产品应用开发和技术服务,产品涵盖银行渠道类、业务类和管理类领域,主要产品包括电子银行系统、互联网金融类系统、网银安全系统以及银行核心业务系统等银行 IT 解决方案。2018 年末,科蓝软件资产总额 140,641.11 万元,2018 年实现营业收入 75,322.13 万元,净利润 4,208.35 万元。

  七、未来风险

  1、下游行业较为集中的风险

  2、市场竞争加剧的风险

  3、业绩增速下滑风险

  4、毛利率波动风险

  5、人力成本上升的风险

  6、应收账款发生坏账的风险

  7、业务季节性波动的风险

  8、持续盈利能力下降的风险

  9、对主要客户存在重大依赖的风险

  10、经营性现金流量净额较低的风险

  11、净资产收益率下降的风险

  12、税收优惠政策变动的风险

  13、技术人才流失风险

  14、核心技术失密的风险

  15、实际控制人不当控制的风险

  16、募集资金投资项目的实施风险

  17、成长性风险

(作者:佚名 编辑:id020)
文章热词:艾融软件,舆情

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