一、舆情摘要

　　1、存在个人收款、现金销售等大量财务违规现象

　　报告期内，柯力传感存在以高管的个人银行账户进行结算、通过关联方和员工代收货款、现金交易和第三方回款等三大类财务严重不规范的情况，财务基础之薄弱，财务管理之混乱，在拟上市公司中实属罕见!

　　据招股书披露，报告期内柯力传感的第三方回款金额分别为3，308.21万元、3，981.95万元、3，422.30万元和1，473.08万元，占当期营收之比分别为5.70%、6.92%、5.45%和4.59%。上述“第三方”主要包括客户的商业合作伙伴、客户的关联方、代客支付的金融机构(含第三方支付机构，例如：支付宝)和现金销售等。其中是否存在利益输送，或者基于非真实交易的支付?恐怕只有公司自己最清楚了。

　　2、违规借贷和票据融资

　　经过多年的上市辅导，柯力传感深知上市的规则和要求，但是报告期甚至在公司自2017年6月22日首次申报后，仍协助客户进行“转贷”，根据公告，2018年5月8日，为客户山西国强高科向兴业银行太原分行贷款210万元提供资金走账通道，事后再进行整改，立即停止为客户银行贷款提供资金走账通道的“转贷”行为，明显是明知故犯。

　　不仅如此，明知开具无真实交易背景商业票据违规，报告期内，2016年5月9日、2016年11月7 日，柯力传感两次为全资子公司余姚太平洋开具各400万元，合计800万元的无真实交易背景的商业承兑汇票，并不收取任何利息。

　　3、官司缠身 无证经营

　　报告期内，虽然公司经营业绩出现下滑波动，但是公司的应收账款和票据、存货却在持续大幅增长，各期末应收票据及应收账款分别为2.29亿元、2.39亿元、2.51亿元、2.36亿元， 存货分别为1.46亿元、1.35亿元、1.55亿元和1.8亿元。

　　由于公司的客户和供应商集中度缺失，公司面临较大的坏账和跌价风险，报告期内，柯力传感目前存在多达5起50万元额度以上的因客户拖欠货款或租金而引起的诉讼纠纷。

　　主营业务上，报告期内，柯力传感甚至直接出现未取得制造计量器具许可证违规经营的情况，存在生产并在境内销售部分称重传感器、数字称重显示器等产品未取得《制造计量器具许可证》《计量器具型式批准证书》的情形。

　　链接：

　　柯力传感不要着急IPO 先规范财务吧：2019.2.24

　　https://finance.sina.com.cn/stock/s/2019-02-24/doc-ihrfqzka8774437.shtml

　　“忽悠”上市?柯力传感内控漏洞百出官司缠身：2018.12.15

　　http://money.163.com/18/1215/08/E328BI7800258105.html

　　又一个上市深坑?柯力传感内控漏洞百出官司缠身：2018.12.12

　　https://www.toutiao.com/i6633997742936949255/

　　宁波柯力多项财务指标存疑 与6家私募对赌协议履行情况未披露：2018.11.27

　　https://www.toutiao.com/i6628386215240417806/

　　柯力传感经营行为不规范 采、存、销出现诸多异常：2018.11.4

　　http://finance.eastmoney.com/a/20181104976916424.html

　　柯力传感冲A七年雄心不减 股权代持拖慢上市进程7私募苦守：2018.10.29

　　http://finance.eastmoney.com/a/20181029972346966.html

　　二、主营业务

　　公司主营业务为研制、生产和销售应变式传感器(其中主要为应变式称重传感器)、仪表等元器件，提供系统集成及干粉砂浆第三方系统服务。公司近年来对上述产品进行物联网化升级，推出称重物联网适用元器件、软件及系统集成产品。

　　公司主营业务收入具体情况如下：

　　三、财务指标

　　1、合并资产负债表主要数据

　　2、合并利润表主要数据

　　3、合并现金流量表主要数据

　　4、主要财务指标

　　四、前十大股东

　　五、主要客户、供应商情况

　　1、前五大客户

　　2、前五大供应商

　　六、行业内主要企业

　　1 、美国威世(Vishay )测量集团

　　威世(Vishay)测量集团成立于 1962 年，总部位于美国宾夕法尼亚洲，是世界最大的分立半导体和被动元件的制造商之一。目前，威世测量集团已有 69个制造基地，遍布全球 17 个国家，其中中国大陆有 5 家制造业工厂分别坐落于天津、上海、广州、陕西等地，其产品被广泛地应用于工业、计算机、汽车、消费品、电信、军事、航空和医药等领域的各种电子仪器和设备上。威世测量集团目前拥有的品牌包括 STS、TEDEA-HUNTLEIGH、CELTRON、BLH、NOBEL、REVERE 等。

　　2 、德国 HBM 公司

　　HBM 公司成立于 1950 年，总部位于德国达姆斯达特市，是全球称重、测量和测试方面的技术领导者，产品分为传感器、数据采集系统、测量软件三大类。HBM 公司拥有 3 个生产基地以及遍布全世界范围内 30 多个销售代理机构，主要客户遍布全球，世界上很多著名的衡器及测量方面的公司都与 HBM 公司有密切的合作关系。

　　3 、瑞士梅特勒- 托利多(Mettler Toledo )集团

　　梅特勒-托利多(Mettler Toledo)集团总部位于瑞士苏黎世，是全球领先的精密仪器制造商之一，并且是世界上最大的制造及销售实验室、工业和食品零售业用称重设备的厂商，其产品覆盖了实验室称量、分析仪器、工业电子秤和称重传感器、过程检测和在线分析、自动化化学、在线产品检测、运输和物流、食品零售业设备等。梅特勒-托利多集团在全球范围内已拥有近八千名员工，在三十七个国家设有销售及服务机构并在美国、德国、英国、瑞士和中国等国家建立了生产基地，拥有 METTLER TOLEDO、GARVENS、INGOLD、THORNTON 等一批著名商标。

　　4 、中航电测仪器股份有限公司

　　中航电测，成立于 2002 年 12 月 25 日，是中国航空工业集团公司控股企业，是以研制电阻应变计、精密电阻、应变式传感器、称重仪表和软件、航空机载和地面测试系统、机动车性能及环保检测系统、机动车驾驶员智能化培训系统、远程联网监管网络平台、车载称重控制系统、工业自动化系统、精密机电控制产品和物联网应用等军民用测量和控制产品及系统解决方案为主的高新技术企业。

　　5 、广东华兰海电测科技股份有限公司

　　广东华兰海电测科技股份有限公司(以下简称“华兰海”)前身为东莞市华兰海电子有限公司，创立于 2003 年，住所位于广东省东莞市，主营业务是传感器用电阻应变计、应变式传感器及公路称重系统等应变电测产品及相关应用系统的研发、生产和销售。

　　6 、广州电测仪器厂

　　广州电测仪器厂(以下简称“广州电测”)创建于 1993 年，是生产各种应变计、应变式传感器的专业化厂家，主要产品有电阻应变计，以及称重、测力、压力传感器等。

　　七、未来风险

　　1、市场风险

　　2、经营风险

　　3、财务风险

　　4、技术风险

　　5、募集资金投资项目风险

　　6、未取得制造计量器具许可证影响生产经营的风险

　　7、税收优惠政策变动的风险

　　8、资产规模及业务规模扩大可能导致的管理风险

　　9、实际控制人控制的风险

　　10、证券市场风险