中国上市公司网讯 3月27日，江苏易实精密科技股份有限公司(以下简称“易实精密”或公司)首发申请获北交所通过，公司将登陆北交所上市。

　　据悉，易实精密本次拟公开发行股票不低于100万股且不超过1,800万股(未考虑超额配售选择权的情况下)，不超过2,070万股股票(全额行使超额配售选择权的情况下)。公司本次拟使用募集资金12,988.61万元，主要用于新能源汽车高压接线柱及高压屏蔽罩生产线扩建项目、研发中心扩建项目。

　　公开资料显示，易实精密是一家以汽车精密金属零部件研发、生产、销售为核心业务的高新技术企业，面向全球汽车行业知名一级、二级供应商，通过多种技术解决方案，为客户提供优质的汽车精密金属零部件产品。公司引进高端装备、整合先进的海外技术和管理理念，经过多年的自主研发和持续创新积累，形成了精密机加工、复杂冲压折弯成型、高速深拉伸、多工位冷镦、精密冲压以及激光焊接等综合竞争优势。

　　公司产品广泛应用于汽车刹车制动系统、各类电子控制单元、新能源汽车高压连接系统以及传统燃油汽车发动机、变速箱等多个汽车子系统，并已成为安波福、艾尔多、博格华纳、博戈橡胶、博世、柏狮电子、博泽、大陆、德韧干巷、赫尔思曼、海拉、合兴股份、联合电子、立讯精密、泰科电子、维科精密、纬湃汽车、信跃电子、怡得乐、伊维氏等业内知名零部件厂商的供应商。

审议会议提出问询的主要问题

　　1.关于毛利率持续下降风险。根据申报文件，报告期内，发行人综合毛利率分别为 38.20%、36.98%、32.92%和 29.27%，其中新能源汽车零部件的毛利率分别为 51.33%、43.81%、30.92%和 29.74%，降幅较大。自 2022 年底起，行业下游新能源车领域及油车领域陆续出现低价竞争。请发行人结合对所处市场竞争格局和自身竞争优劣势、原材料和外协成本变化情况、客户阶梯定价和年降机制执行情况、新客户开发情况、产品(尤其是新能源产品)价格传导机制等，进一步说明在 2023 年汽车行业降价潮背景下，下游车企出现低价竞争是否引发连锁反应，发行人毛利率持续下滑趋势是否会进一步加剧，是否已经或即将影响发行人产品定价、毛利率以及募投项目的预期收益，以及发行人采取的具体风险应对措施。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。

　　2.关于长期资产。根据申报文件，报告期内及期后，发行人购建长期资产支付的现金累计超 1 亿元。报告期各期末，发行人其他非流动资产账面余额分别为 191.64 万元、295.83 万元、746.16 万元和 1,216.76 万元，主要为预付设备款。请发行人补充说明：(1)报告期内及期后新增长期资产的相关情况，与现金流的匹配关系;新增机器设备或生产线的名称、金额、产能利用率，对收入及净利润的影响等。(2)主要长期资产供应商情况，包括但不限于名称、主营业务、实际控制人、成立时间、规模、与发行人的合作历史、与发行人是否存在关联关系、销售给发行人的金额占其总销售额的比重等。请保荐机构、申报会计师补充核查上述情况，说明对新增长期资产的核查程序，相关资产是否真实存在、是否存在推迟结转固定资产的情况、是否存在资金体外循环的情况，并发表明确意见。

　　3.关于外协加工。根据申报文件，发行人报告期内外协加工费占制造费用的比例分别为 18.29%、23.22%、37.76%和 40.77%，占比逐年提高;发行人与勤杰精密、南通康普莱等外协厂商存在共同开发技术工艺的情况。请发行人补充说明：(1)外协厂商是否均具有“金属表面处理及热处理加工”等资质，报告期内是否存在违反环境保护相关法律法规的情形，如存在，发行人采取的整改措施。(2)发行人与外协厂商共同开发技术是否涉及知识产权，以及相关知识产权的归属。(3)发行人与外协方的产品质量责任分摊安排，报告期内是否存在与外协厂商的产品质量纠纷。请保荐机构核查并发表明确意见。

　　北京证券交易所

　　2023 年 3 月 27 日